川普關稅亂流已對全球經濟帶來影響，會不會進而影響全球企業ＡＩ（人工智慧）布局腳步，也是市場關注焦點，產業分析師認為，關稅政策、豁免情勢等因素，都可能影響ＡＩ伺服器的採購成本。
「全球雲端服務供應商（CSPs）在即將到來的財報季中，對ＡＩ資本支出的預期會非常重要。」美系外資分析師指出，輝達H20出口管制和半導體關稅，是兩個地緣政治的不確定性因素。
分析師指出，未來或可觀察這六大催化劑能否發酵。首先，全球雲端服務提供商（CSPs）是否增加ＡＩ資本支出。全球CSPs對ＡＩ資本支出的更新至關重要，美國四大超大規模資料中心在二○二五年的營運現金流將達到五千六百九十億美元，而雲端資本支出的年增長率若維持高水位，可直接推動對ＡＩ晶片和相關硬體需求。
第二，中國大陸國內ＡＩ晶片的技術進步與量產。華為Ascend 920晶片預計下半年開始量產，採用六奈米製程。同時，華為還推出了Matrix 384伺服器系統與輝達的NVL72競爭。大陸在無法獲得美國許可的情況下，ＧＰＵ的發展將成為滿足他們ＡＩ需求的關鍵力量。
第三，如果GB300採用Bianca板設計，成功提高組裝良率，就將有助有望改善GB300伺服器的系統組裝良率，確保量產無虞。
第四，如果中國大陸的H20禁令無法解除，若仍有客戶需求，可觀察晶圓產能是否轉向生產H200。
第五，中國大陸ＡＩ推論需求的快速增長。在DeepSeek等應用的興起後，中國大陸對ＡＩ推論算力的需求巨大，也可能刺激大陸ＡＩ基礎設施的快速擴張。
最後，由於關稅政策的不確定性，大陸本土的晶圓製造設備廠如北方華創（ＮＡＵＲＡ），被寄予推動大陸在地ＡＩ供應鏈發展的厚望，因此也必須觀察大陸本土半導體設備商的發展。